Виды инвестиций

23 февр. 2015

Содержание:

• Понятие и виды инвестиций
• Виды и источники инвестиций
• Виды инвестиций в экономике: куда выгодно вкладывать деньги
• Виды инвестиций предприятия: что лучше выбрать
• Какие существуют виды реальных инвестиций
• Виды иностранных инвестиций
• Советы начинающим инвесторам

Инвестиции – это интеллектуальные и имущественные ценности, которые государство, организации и население вкладывают в различную деятельность. Целью выступает извлечение дохода, достижение социального эффекта (создание дополнительных рабочих мест, усовершенствование здравоохранения, пр.). Существуют разные деления инвестиций на виды в зависимости от выбранного критерия оценки.

Понятие и виды инвестиций

Выделяют две стадии инвестирования:

• на первой ресурс становится вложением (инвестиция в натуральном виде);
• на втором вложения дают результат (появление прибыли, окупаемость растрат).

Иногда рассматривают промежуточную стадию – предпринимательскую деятельность. Здесь происходит использование вложений, разделение их на употребляемую и накапливаемую часть.

Сущность и виды инвестиций можно рассматривать с позиции чистых и валовых капиталовложений. Валовые – это общий размер инвестиций, которые используются на закупку средств производства, на строительство, увеличение числа товаров, сырья. Чистые инвестиции – это валовые за минусом амортизационных затрат (снижение стоимости активов в связи с естественным износом).

Соотношение чистых инвестиций и амортизационных расходов показывает, на каком этапе находится экономика страны (отдельного предприятия в частности):

• если чистые инвестиции – это положительная величина, отмечается подъем экономики;
• если амортизация равна валовым инвестициям (чистые вложения равны нулю), это говорит об отсутствии роста экономики, о простом воспроизводстве;
• если амортизация больше валовых инвестиций (чистые вложения – отрицательная величина), то наблюдается экономический спад, сокращение производственных мощностей.

Виды и источники инвестиций

Виды инвестиций неразрывно связаны с особенностями их возникновения. Среди основных источников следует выделить:

• внутренние средства организации (прибыль от деятельности, страховые возмещения, амортизационные отчисления, наличные);
• заемный капитал (бюджетные и банковские ссуды, облигационные займы);
• привлеченные средства (капитал российских, иностранных фирм; гос. финансирование).

Объем зарубежных инвестиций зависит от перспектив развития страны (и отдельного предприятия, в которое производятся инвестиции). Оценивается состояние политической и экономической сферы. Средства отечественных инвесторов можно привлекать посредством выпуска ценных бумаг. Приобретать акции и облигации могут юр.лица и физ.лица.

Нередко источником инвестирования выступают кредитные средства. Они могут использоваться как для расширения деятельности, так и для покрытия имеющихся обязательств предприятия.

Государственные инвестиции могут представлять собой финансирование из внебюджетных фондов, различные государственные программы, в которых может участвовать предприятие. Сюда же можно отнести финансирование от объединений предприятий, союзов и пр. Инвестиции не всегда имеют денежную форму. Встречается и такой вид государственного (муниципального) инвестирования, когда предприятию выдается грант на аренду помещения, техники по выгодной стоимости, на получение льготного кредита. В таком содействии заинтересованы все стороны: предприятие получит большую прибыль, а государство – дополнительные отчисления в бюджет.

В принципе, все источники инвестиций можно условно разделить на внутренние (самофинансирование организации) и внешние (заемные, привлеченные). К последним можно отнести:

• государственное финансирование;
• эмиссию ценных бумаг;
• лизинг (форма кредитования);
• спонсорские деньги;
• кредиты и пр.

Виды инвестиций в экономике: куда выгодно вкладывать деньги

Формы и виды инвестиций бывают разными в зависимости от параметра, по которому они оцениваются.

1. По объекту капиталовложения разделяют:

• реальные (вложения в стройку, товар, техоборудование);
• финансовые инвестиции (вложения в финансовые активы: депозит в фин.учреждении, долевое участие, пай, ценные бумаги).

2. С точки зрения назначения инвестиции бывают:

• прямые;
• непрямые инвестиции.

Прямые вложения позволяют не только получить прибыль от участия в проекте, но и взять под контроль объект деятельности. Это вложения в уставной фонд организаций.

Непрямые инвестиции называют портфельными. Они осуществляются с единой целью: получение дохода (дивиденды, проценты, прирост реальной стоимости). При этом происходит диверсификация рисков (вложения в разные направления уменьшают вероятность финансовых потерь). Примером может послужить приобретение ценных бумаг разных корпораций.

3. Виды финансовых инвестиций по срокам бывают следующими:

• краткосрочные (до 12 месяцев, обладают «перекупным» характером);
• среднесрочные (1-3 года);
• долгосрочные (дольше 3 лет).

4. По форме собственности инвестиции бывают:

• государственные (средства гос. органов или компаний гос. формы собственности);
• частные (вложения граждан, частных предприятий);
• иностранные (валюта иностранных государств, компаний, граждан);
• смешанные (совместные инвестиции зарубежных и государственных компаний).

5. По сфере использования бывают производственные и непроизводственные инвестиции. Более расширенно можно охарактеризовать виды так:

• в промышленность (пищевую, легкую, деревообрабатывающую, энергетическую, топливную, химическую, машиностроение и пр.);
• в сельское хозяйство;
• в строительство;
• в торговлю;
• в общественное питание;
• в связь, транспорт и др.

6. По регионам выделяют такие виды:

• на территории своей страны;
• в иностранных государствах.

7. По степени опасности бывают:

• консервативные (низкий риск, часто невысокая прибыль, но высокая неуязвимость, ликвидность);
• доступные (промежуточный вариант);
• рискованные инвестиции (большая доходность и вероятность потерь, незначительная ликвидность).

Встречаются и более узкие виды инвестиций и инвестиционной деятельности. Обычно они детализируют основные формы, которые являются общепринятыми. Капитальные инвестиции подразделяются на:

• показательные (обеспечение престижа компании);
• социальные (направлены на улучшение условий труда);
• оборонительные (для уменьшения рисков при покупке сырья; с целью ограждения от конкуренции, удержания ценового барьера);
• наступательные (улучшение научно-технического уровня производства, применение новых технологий);
• обязательные (обеспечение гос. условий в области безопасности продукции, экологичной чистоты и т.д.).

Встречается иное, альтернативное разделение капитальных инвестиций на виды:

• замена оборудования;
• усовершенствование оснащения (позволяет улучшить свойства продукции, снизить отходы);
• расширение деятельности (увеличение масштабов производства в пределах выпускаемой продукции);
• диверсификация (производство новых товаров, поиск дополнительных направлений сбыта);
• стратегические (применение результатов научно-технического прогресса, снижение рисков, улучшение конкурентоспособности продукции).

По направлению деятельности выделяют такие инвестиции:

• начальные, нетто-инвестиции (основание фирмы, ее приобретение);
• реинвестиции (вложение прибыли от прошлых инвестиций);
• брутто-инвестиции (включают нетто-инвестиции и реинвестиции);
• экстенсивные (расширяются производственные возможности).

Виды инвестиций предприятия: что лучше выбрать

Инвестиции можно охарактеризовать как возобновляемые затраты предприятия. Это вложения денег, которые приводят к простому и расширенному воспроизводству активов фирмы.

Тактические задачи помогают решить текущие вопросы, а инвестиции – это стратегические задачи на длительный срок. Сюда относится:

• расширение ассортимента товаров;
• обновление основных фондов;
• организация нового строительства;
• расширение производственных мощностей.

Виды инвестиций предприятия в принципе совпадают с общеэкономическими видами капиталовложений. Государственные инвестиции могут поступать из местных или центральных органов власти, из внебюджетных фондов. Поэтому по источнику финансирования их делят на:

• региональные;
• общегосударственные.

Основные виды инвестиций предприятия дополняются более узкой классификацией. Например, по форме получения дохода выделяют инвестиции, направленные на:

• снижение процента несчастных случаев;
• ликвидацию социальных разногласий;
• создание денежных потоков;
• уменьшение рисков, возникающих в связи с плохими условиями труда и пр.

Встречается также классификация инвестиций в зависимости от использования редких ресурсов:

• задействование дополнительной площади;
• использование времени персонала;
• крупные денежные вложения и т.д.

Дополнительные инвестиции можно оценить с точки зрения их влияния на прибыль от основных капиталовложений. Они могут быть:

• взаимоисключающими;
• зависящими;
• дополнительными;
• статистически зависимыми;
• независимыми.

Выбирая направление инвестирования, следует определиться и с его масштабами. Капиталовложение может быть направлено на:

• решение отдельных вопросов (технических, финансовых, организационных);
• развитие комплексного проекта.

Любые инвестиции следует оценивать исходя из специфики деятельности фирмы, ее перспектив, возможностей. Тогда можно добиться хорошего дохода с минимальными рисками.

Какие существуют виды реальных инвестиций

Под капиталообразующими инвестициями понимают вложения в настоящие активы:

• материальные ресурсы (вещественные);
• нематериальные активы (потенциальные).

Нематериальные инвестиции косвенно влияют на доходность предприятия. Сюда можно отнести:

• научно-исследовательские работы;
• повышение квалификации сотрудников;
• оформление товарного знака;
• продвижение бренда и пр.

Материальные инвестиции подразумевают:

• расширение производства;
• пополнение оборотных активов;
• текущее финансирование;
• создание новых предприятий.

Выбирая объект для инвестирования, следует учитывать такие доступные направления для реального капиталовложения:

• в недвижимость;
• в приватизируемые комплексы;
• в компании;
• в драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Виды иностранных инвестиций

Вклад иностранного капитала в национальные компании может происходить в товарной, в денежной форме. Существует несколько классификационных признаков, по которым можно судить о видах инвестиций.

По характеру активов, куда происходит вложение:

• финансовые (например, покупка ценных бумаг);
• реальные (приобретение производственных мощностей);
• нематериальные (приобретение патента, лицензии, пр.).

По характеру предоставления можно выделить:

• ссудные (заем средств с последующим получением процентов);
• предпринимательские (финансирование бизнеса для получения дивидендов).

По объекту вложения бывают:

• портфельные (в ценные бумаги);
• прямые (подразумевают контроль инвестора над объектом капиталовложения);
• прочие (инвестиции в банки, предоставление торговых и правительственных кредитов).

По форме собственности виды иностранных инвестиций не отличаются от общеэкономических.

Советы начинающим инвесторам

1. Каждое направление вложений должно оцениваться на предмет целесообразности. Если часть прибыли, которая полагается инвестору за вложение средств, превышает планируемый доход, привлекать такие инвестиции не имеет смысла.
2. Чтобы увеличить шансы на привлечение выгодных инвестиций, компания должна предоставить подробную и достоверную информацию о своей деятельности. Открытость всегда ценится – инвесторы смогут оценить успешность имеющихся планов, вероятность получения прибыли от своего участия. Вкладывать деньги в закрытую организацию – большой риск.
3. Чтобы инвестиции принесли хорошую прибыль, нужно осуществлять их в современных, продуктивных формах. Вложения в старые технологии нецелесообразны.
4. Наименьшим риском обладают инвестиции в обновление материальной базы (оборудования), а наибольшим – стратегические инвестиции, наращивание объемов производства.
5. Если инвестиции производятся в уже известные потребителям товары, они будут менее рискованными по сравнению с организацией принципиально нового производства. Хотя в случае успеха рискованные вложения могут принести намного больший доход.
6. Иностранные инвестиции позволяют передать накопленный опыт, внедрить технические и производственные инновации. Также они помогают компании выйти на мировой рынок.