ТКС Банк разместил еврооблигации на $250 млн с купоном 10,75% годовых

13 сент. 2012

Москва, 13 сентября 2012 г. Банк «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС банк) успешно разместил трехлетние еврооблигации на $250 млн (Reg S) с купоном 10,75%. В ходе выпуска наблюдалась переподписка благодаря значительному спросу инвесторов из России, Европы и Азии.

«Благодаря высокому спросу, мы смогли увеличить размер выпуска, первоначально запланировав привлечь $200 млн», — говорит президент ТКС Банка Оливер Хьюз. «Мы увидели хорошо диверсифицированный портфель заявок от более чем 70 инвесторов, и смогли определить доходность купона в середине от изначально предполагаемого диапазона».

Привлеченные средства будут использованы для увеличения портфеля кредитных карт ТКС Банка. В 2012 году банк должен удвоить свой портфель кредитных карт третий год подряд, сохраняя при этом высокие стандарты привлечения клиентов. В 1 полугодии 2012 года портфель увеличился на 57% до $1,1 млрд или на 87% за последние 12 месяцев.

«Сохраняя наши темпы роста, мы строго соблюдали нашу консервативную политику выделения резервов, — сказал Оливер Хьюз, — Наш капитал превышает $225 млн, и мы продолжаем генерировать капитал за счет роста, опирающегося на нашу гибкую и компактную бизнес-модель».

Alfa Capital Markets, Citigroup и JP Morgan выступали в качестве совместных лид-менеджеров выпуска еврооблигаций. Промсвязьбанк был ко-менеджером в сделке.

Банк «Тинькофф Кредитные Системы» является первым онлайн-банком в России и пятым по величине эмитентом кредитных карт с более чем 2,3 млн эмитированных карт. В дополнение к новому выпуску еврооблигаций ТКС Банк имеет в обращении еврооблигации на $175 млн с погашением в 2014 году и на 550 млн шведских крон с погашением в 2013 году.

Выпуск еврооблигаций – часть стратегии по диверсификации фондирования, которое также включает привлечение розничных депозитов и размещение рублевых облигаций.

В 1 полугодии 2012 года чистая прибыль банка по МСФО составила $52,3 млн. За весь 2011 год показатель был равен $68,4 млн. Показатель ROAE составил 66%, ROA – 9,5%. Собственный капитал банка за отчетный период увеличился c $82,1 млн до $199,2 млн. Банку присвоены следующие рейтинги: B / Позитивный от Fitch и B2/Stable от Moody`s.

TCS Bank places US$250m three-year Eurobond with 10.75% coupon

Moscow, 13 September 2012 – Tinkoff Credit Systems (TCS Bank) has successfully priced a US$250m three-year Reg S Eurobond with a 10.75% coupon. The offering was oversubscribed, with substantial demand from investors in Russia, Europe and Asia.

“Thanks to strong demand we were able to increase the size of the Eurobond from our initial target of US$200m," TCS Bank President Oliver Hughes said. «We achieved a well diversified order book, with orders from more than 70 investors, and were able to price the transaction in the middle of our initial guidance range.»

The proceeds will be used to grow TCS Bank′s credit-card portfolio. The bank is well on track in 2012 to date to double its credit card portfolio for the third year running, while maintaining its high underwriting standards. The portfolio expanded by 57% in H1 2012 to US$1.1bn, up 87% year on year.

«While maintaining our growth momentum, we have strictly observed our conservative provisioning policy,» Oliver Hughes said. «Our equity now stands at over $225m, and we are continuing to generate capital through strong top-line and bottom-line growth, underpinned by our agile, compact business model.»

Alfa Capital Markets, Citigroup and JP Morgan acted as joint lead managers for the Eurobond. Promsvyazbank was a co-manager on the transaction.

About Tinkoff Credit Systems

Tinkoff Credit Systems is Russia′s first online only bank and fifth largest credit card issuer, with more than 2.3m cards issued. In addition to the Eurobond priced yesterday, TCS Bank has a US$175m Eurobond due 2014 and a SEK550M Swedish bond due 2013 as part of its strategy to maintain a diversified funding base, which also includes retail deposits and a domestic bond issuance programme. The bank is rated B/Positive by Fitch and B2/Stable by Moody’s.

TCS Bank reported IFRS net income in H1 2012 of US$52.3m (against US$68.4m in FY 2011), with an ROAE of 66% and annualised ROA of 9.5%. The bank′s equity grew by US$82.1 to US$199.2 during the period.