Тинькофф Банк успешно разместил дебютный выпуск бессрочных облигаций на сумму 300 млн долл. США с купоном 9,25%

15 июня 2017

Просьба внимательно прочитать следующее уведомление, прежде чем перейти по ссылке ниже для просмотра информации на этой веб-странице.

Материалы, содержащиеся в настоящем документе, не предназначены для разглашения, публикации или распространения, прямо или косвенно, полностью или частично, в какой-либо юрисдикции, где данные действия являются нарушением соответствующих законов или норм этой юрисдикции.

Информация, содержащаяся в настоящем документе и на следующих страницах, не является предложением ценных бумаг для продажи или предложением оферты о приобретении ценных бумаг в Соединенных Штатах или в какой-либо юрисдикции или юрисдикциях, в которых такие предложения или продажа являются незаконными. Ценные бумаги, указанные в настоящем документе и на следующих страницах, не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах США 1933 г., с поправками («Закон о ценных бумагах»), или каким-либо органом в сфере регулирования рынка ценных бумаг какого-либо штата или другой юрисдикции Соединенных Штатов, и не могут быть предложены, проданы, переданы в залог или переданы иным способом, предоставлены или распространены, прямо или косвенно, на территории Соединенных Штатов или резиденту США (или в его пользу) (в значении положения Regulation S Закона о ценных бумагах), кроме случаев, когда такие ценные бумаги зарегистрированы или подпадают под исключение из требования о регистрации, или являются предметом сделки, на которую не распространяются требования о регистрации, в соответствии с Законом о ценных бумагах и соответствующим законодательством штатов о ценных бумагах. Публичное предложение ценных бумаг в Соединенных Штатах проводиться не будет, поэтому, информация, содержащаяся на данной веб-странице, не доступна резидентам США. Просьба потенциальным пользователям этой информации ознакомиться с информацией и соблюдать ограничения.

Кроме того, данные материалы направляются только (i) лицам, которые находятся за пределами Соединенного Королевства, или (ii) лицам с профессиональным опытом в инвестиционной деятельности, подпадающим под статью 19(5) Акта о финансовых услугах и рынках 2000 (Продвижение финансовых продуктов) Приказа 2005, с учетом изменений («Приказ»), или (iii) лицам с высоким уровнем дохода и иным лицам, которым данные материалы могут быть направлены на законных основах, подпадающим под статью 49(2)(a) — (д) Приказа и (iv) лицам, которым приглашение или предложение к участию в инвестиционной деятельности (в смысле раздела 21 Акта о финансовых услугах и рынках 2000, с учетом изменений) может быть направлено или предоставлено на законных основаниях в связи с выпуском или продажей каких-либо ценных бумаг (все эти лица, перечисленные в п. (i)-(iv) выше, далее совместно именуются «Соответствующие лица»). Любая инвестиционная деятельность, к которой относятся материалы, доступна только Соответствующим лицам, и может осуществляться только Соответствующими лицами. Любое лицо, не являющееся Соответствующим лицом, не должно действовать в соответствии или полагаться на данные материалы.

Кроме того, содержащаяся здесь информация не предназначена для резидентов Российской Федерации, не являющихся «квалифицированными инвесторами» в значении статьи 51.2 Федерального закона № 319-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г., с учетом изменений («Российские Квалифицированные Инвесторы»), и не должна быть распространена на территории Российской Федерации или иным образом предоставлена лицам, не являющимся Российскими Квалифицированными Инвесторами, за исключением случаев, когда они имеют право доступа к такой информации согласно законодательству Российской Федерации.

Информация на следующих страницах может содержать утверждения прогнозного характера. Любое утверждение, кроме изложения исторического факта, является утверждением прогнозного характера. Фактические показатели могут существенно отличаться от показателей, прямо или косвенно выраженных любым утверждением прогнозного характера. АО «Тинькофф Банк» не берет на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру любых утверждений прогнозного характера, вне зависимости от появления новой информации, наступления тех или иных обстоятельств или иных случаев. Вы не должны чрезмерно полагаться на любое утверждение прогнозного характера, совершенное на момент публикации материалов.

Информация, содержащаяся на следующих страницах, является актуальной только на момент ее публикации, и не содержит указаний о том, что такая информация является верной после даты ее публикации, или что с указанной даты не произошло никаких изменений в финансовом положении или деятельности АО «Тинькофф Банк». Последующая информация может периодически обновляться и АО «Тинькофф Банк» не несет каких-либо обязательств по опубликованию любых таких изменений или дополнений на данной веб-странице.

Нажимая кнопку «Я понимаю и соглашаюсь» ниже, вы заявляете, гарантируете и соглашаетесь, что:

1. Вы прочитали и поняли указанную выше информацию;

2. Вы соглашаетесь с ее условиями;

3. Вы не находитесь на территории США и не являетесь резидентом США (в значении положения Regulation S Закона о ценных бумагах);

4. Если вы обращаетесь за информацией, доступ к которой предоставляет данный вводной пост из Соединенного Королевства, вы являетесь Соответствующим Лицом (как определено выше);

5. Если вы обращаетесь за информацией, доступ к которой предоставляет данный вводной пост из государства, являющегося членом Европейской Экономической Зоны, вы являетесь «квалифицированным инвестором» в значении статьи 2(1)(е) Директивы ЕС о проспекте (Directive 2003/71/EC);

6. Если вы обращаетесь за информацией, доступ к которой предоставляет данный вводной пост из России, вы являетесь Российским Квалифицированным Инвестором (как определено выше);

7. Если вы обращаетесь за информацией, доступ к которой предоставляет данный вводной пост из Кипра, вы являетесь уполномоченным институциональным получателем в соответствующей юрисдикции;

8. Вы не являетесь частным инвестором Европейской Экономической Зоны (в значении положения Product Intervention (Contingent Convertible Instruments and Mutual Society Shares) Instrument 2015, опубликованном Управлением по финансовому надзору Великобритании (U. K. Financial Conduct Authority); и

9. Вы имеете право в соответствии с действующими законами и правилами получать информацию, содержащуюся на следующих страницах и соглашаться не передавать или иным способом пересылать любую информацию, содержащуюся на этой веб-странице, какому-либо лицу в Соединенных Штатах или публикациям с общим тиражом в Соединенных Штатах.

Я понимаю и соглашаюсь Не соглашаюсь

Москва, Россия — 15 июня 2017 г.
TCS Group Holding PLC (TCS LI), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых услуг в России, в состав которого входят Тинькофф Банк и Тинькофф Страхование, сегодня сообщает о том, что TCS Finance D.A.C. успешно закрыла сделку по размещению дебютного выпуска бессрочных облигаций участия в займе с возможностью досрочного погашения на сумму 300 млн долл. США и ставкой купона 9,25% («Облигации»). Облигации были выпущены TCS Finance D.A.C. с ограниченным правом регресса исключительно для целей финансирования субординированного займа, предоставляемого Тинькофф Банку. Агентство Fitch присвоило Облигациям рейтинг В-. Бумаги допущены к торгам на Глобальном биржевом рынке Ирландской фондовой биржи 15 июня 2017 г.

TCS Finance D.A.C. передала привлеченные за счет выпуска Облигаций средства в виде займа в пользу Тинькофф Банка, который планирует использовать их в общекорпоративных целях. Выпуск соответствует требованиям Базель-III, инструмент будет включен в капитал Банка.

Сергей Пирогов, вице-президент Тинькофф Банка по корпоративному финансированию, прокомментировал сделку: «Мы очень довольны результатами размещения. Итоговая книга заявок была переподписана почти в три раза при активном участии компаний по управлению активами, базирующихся в Лондоне, швейцарских частных банков и российских институциональных инвесторов, а также ряда инвесторов из Азии. Хорошо диверсифицированная структура спроса со стороны высококачественных инвесторов позволила установить цену по нижней границе диапазона при закрытии. Успех сделки доказывает, что ведущие российские финансовые учреждения могут эффективно привлекать средства на международном рынке долгового капитала. По результатам сделки Тинькофф Банк повысит уровень капитала, что позволит нам и дальше развивать наш бизнес и реализовать потенциал роста по мере того, как мы находимся в положительной фазе кредитного цикла».

По результатам серии встреч с долговыми инвесторами была сформирована книга заявок с широким географическим покрытием и с высоким спросом со стороны международных долговых инвесторов: Россия (30,6%), Швейцария (30,55%), Великобритания (13,94%), страны континентальной Европы (9,78%), Азия (7,52%), офшорные инвесторы США (7,22%) и другие (0,40%).

Книга заявок была открыта 8 июня 2017 г. с первоначальным ориентиром по ставке купона 9,75%. Спрос на облигации превысил предложение почти в три раза. Большой интерес к выпуску позволил снизить указанный диапазон. По итогам закрытия книги заявок объем спроса составил почти 900 млн долл. США, а процентная ставка была установлена на уровне 9,25%.

В ходе сделки J. P. Morgan Securities plc и UBS Limited выступили совместными глобальными координаторами и букраннерами, а также, совместно с BCP Securities, LLC, BrokerCreditService Ltd., Pareto Securities AB, REGION Broker Company LLC и Renaissance Securities (Cyprus) Limited, совместными ведущими организаторами.

Прогнозные заявления

Некоторые сведения, приведенные в настоящем документе, могут содержать предполагаемую информацию или другие заявления прогнозного характера, относящиеся к будущим событиям или будущей финансовой деятельности Группы или Тинькофф Банка. Такие заявления прогнозного характера определяются наличием таких слов как «ожидаться», «полагать», «ожидать», «оценивать», «планировать», «будет», «может», «может быть» или «возможно», их отрицательных форм и прочих подобных выражений. Группа и Тинькофф Банк предупреждают, что такие заявления являются исключительно предположениями и реальный ход событий или результаты могут отличаться от заявленных. Группа и Тинькофф Банк не намерены пересматривать эти заявления с целью отражения событий и обстоятельств, имевших место после указанной в настоящем документе даты, или с целью отражения наступления непредвиденных событий. Существует множество факторов, под воздействием которых фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые содержатся в предположениях или прогнозных заявлениях Группы или Тинькофф Банка, в том числе, помимо прочего, общие экономические условия, конкурентная среда, риски, связанные с ведением деятельности в России, быстрые технологические и рыночные изменения в отраслях деятельности Группы, а также многие другие риски, относящиеся конкретно к Группе, Тинькофф Банку и их деятельности.

Ограничение ответственности

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ И НЕ СОСТАВЛЯЕТ ЧАСТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ О ПРИОБРЕТЕНИИ ИЛИ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ОФЕРТЫ О ПРИОБРЕТЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ ПОДПИСКЕ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ ИЛИ ИНОЙ ЮРИСДИКЦИИ. ЦЕННЫЕ БУМАГИ, УПОМЯНУТЫЕ В НАСТОЯЩЕМ СООБЩЕНИИ, НЕ БЫЛИ И НЕ БУДУТ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В СООТВЕТСТВИИ С ЗАКОНОМ США О ЦЕННЫХ БУМАГАХ ОТ 1933 ГОДА С ПОПРАВКАМИ (ДАЛЕЕ «ЗАКОН О ЦЕННЫХ БУМАГАХ»), И НЕ МОГУТ БЫТЬ ПРЕДЛОЖЕНЫ ИЛИ ПРОДАНЫ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ ИЛИ РЕЗИДЕНТАМ США (ИЛИ В ИХ ПОЛЬЗУ)(В ЗНАЧЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ REGULATION S ЗАКОНА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ), КРОМЕ СЛУЧАЕВ, КОГДА ТАКИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ ИЛИ ПОДПАДАЮТ ПОД ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ТРЕБОВАНИЙ ЗАКОНА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ О РЕГИСТРАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ. ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ ПРОВОДИТЬСЯ НЕ БУДЕТ.

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ И НЕ СОСТАВЛЯЕТ ЧАСТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ О ПРОДАЖЕ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЯ О ПРОДАЖЕ, ВЫПУСКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, ПРЕДЛОЖЕНИЯ ОФЕРТЫ О ПРИОБРЕТЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ ИЛИ ПОДПИСКЕ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ ИЛИ ИНОЙ ЮРИСДИКЦИИ. НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ ИЛИ ЕГО ЧАСТЬ НЕ СЛУЖИТ ОСНОВОЙ ДЛЯ ЗАКЛЮЧЕНИЯ СДЕЛКИ ИЛИ ПРИНЯТИЯ ИНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕШЕНИЯ, И ЛИЦА НЕ ДОЛЖНЫ ПОЛАГАТЬСЯ НА НЕГО ИЛИ ДЕЙСТВОВАТЬ В СООТВЕТСТВИИ С НИМ. РАСПРОСТРАНЕНИЕ НАСТОЯЩЕГО СООБЩЕНИЯ В ОТДЕЛЬНЫХ ЮРИСДИКЦИЯХ МОЖЕТ БЫТЬ ОГРАНИЧЕНО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ, И ЛИЦА, ПОЛУЧИВШИЕ ДОСТУП К НАСТОЯЩИМ МАТЕРИАЛАМ, ДОЛЖНЫ СОБЛЮДАТЬ СООТВЕТСТВУЮЩИЕ ОГРАНИЧЕНИЯ. НЕСОБЛЮДЕНИЕ УКАЗАННЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ МОЖЕТ БЫТЬ ПРИЗНАНО НАРУШЕНИЕМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О ЦЕННЫХ БУМАГАХ ТАКОЙ ЮРИСДИКЦИИ.

НАСТОЯЩИМ ИНФОРМИРУЕМ ПОЛУЧАТЕЛЕЙ НАСТОЯЩЕГО СООБЩЕНИЯ, НАМЕРЕВАЮЩИХСЯ ПРИОБРЕСТИ ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ЧТО РЕШЕНИЕ О ПРИОБРЕТЕНИИ ИЛИ ПОДПИСКЕ НА ЦЕННЫЕ БУМАГИ ДОЛЖНО ПРИНИМАТЬСЯ НА ОСНОВАНИИ ФИНАЛЬНОЙ ВЕРСИИ ОПУБЛИКОВАННОГО ПРОСПЕКТА.

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НЕ БЫЛО СДЕЛАНО ИЛИ ОДОБРЕНО УПОЛНОМОЧЕННЫМ ЛИЦОМ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ СЕКЦИИ 21 АКТА О ФИНАНСОВЫХ УСЛУГАХ И РЫНКАХ 2000, С УЧЕТОМ ИЗМЕНЕНИЙ («АКТ»). ДАННОЕ СООБЩЕНИЕ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПУБЛИЧНЫМ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В СОЕДИНЕННОМ КОРОЛЕВСТВЕ И НЕ ДОЛЖНО НАПРАВЛЯТЬСЯ РЕЗИДЕНТАМ СОЕДИНЕННОГО КОРОЛЕВСТВА, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ СЛУЧАЕВ, КОГДА СЕКЦИЯ 21 АКТА НЕ ПРИМЕНИМА. НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НАПРАВЛЯЕТСЯ ТОЛЬКО (I) ЛИЦАМ, КОТОРЫЕ НАХОДЯТСЯ ЗА ПРЕДЕЛАМИ СОЕДИНЕННОГО КОРОЛЕВСТВА, ИЛИ (II) ЛИЦАМ С ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ ОПЫТОМ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ПОДПАДАЮЩИМ ПОД СТАТЬЮ 19(5) АКТА О ФИНАНСОВЫХ УСЛУГАХ И РЫНКАХ 2000 (ПРОДВИЖЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПРОДУКТОВ) ПРИКАЗА 2005, С УЧЕТОМ ИЗМЕНЕНИЙ («ПРИКАЗ»), ИЛИ (III) ЛИЦАМ, КОТОРЫМ ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ МОГУТ БЫТЬ НАПРАВЛЕНЫ НА ЗАКОННЫХ ОСНОВАНИЯХ, ПОДПАДАЮЩИМ ПОД СТАТЬЮ 49(2)(A) — (Д) ПРИКАЗА (ЛИЦА С ВЫСОКИМ УРОВНЕМ ДОХОДА, НЕИНКОРПОРИРОВАННЫЕ АССОЦИАЦИИ И Т. Д.) И (IV) ЛИЦАМ, КОТОРЫМ НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ МОЖЕТ БЫТЬ НАПРАВЛЕНО БЕЗ НАРУШЕНИЯ СЕКЦИИ 21 АКТА (ВСЕ ЭТИ ЛИЦА, ПЕРЕЧИСЛЕННЫЕ В П. (I)-(IV) ВЫШЕ, ДАЛЕЕ СОВМЕСТНО ИМЕНУЮТСЯ «СООТВЕТСТВУЮЩИЕ ЛИЦА»). ЛЮБОЕ ЛИЦО, НЕ ЯВЛЯЮЩЕЕСЯ СООТВЕТСТВУЮЩИМ ЛИЦОМ, НЕ ДОЛЖНО ДЕЙСТВОВАТЬ В СООТВЕТСТВИИ С ДАННЫМИ МАТЕРИАЛЫ ИЛИ ПОЛАГАТЬСЯ НА НИХ. ЛЮБАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, К КОТОРОЙ ОТНОСЯТСЯ МАТЕРИАЛЫ, ДОСТУПНА ТОЛЬКО СООТВЕТСТВУЮЩИМ ЛИЦАМ, И МОЖЕТ ОСУЩЕСТВЛЯТЬСЯ ТОЛЬКО СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ЛИЦАМИ. НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНО ДЛЯ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ И НЕ ДОЛЖНО ИМ НАПРАВЛЯТЬСЯ.

ЦЕННЫЕ БУМАГИ, УПОМЯНУТЫЕ В НАСТОЯЩЕМ СООБЩЕНИИ, НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ПРОДАЖИ И НЕ МОГУТ БЫТЬ ПРОДАНЫ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ ЕВРОПЕЙСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЫ (В ЗНАЧЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ PRODUCT INTERVENTION (CONTINGENT CONVERTIBLE INSTRUMENTS AND MUTUAL SOCIETY SHARES) INSTRUMENT 2015, С УЧЕТОМ ИЗМЕНЕНИЙ.

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ И СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕМ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОФЕРТОЙ ИЛИ ПРИГЛАШЕНИЕМ СДЕЛАТЬ ОФЕРТУ О ПРОДАЖЕ, ОБМЕНЕ ИЛИ ПЕРЕДАЧЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ИНЫМ ОБРАЗОМ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ РЕЗИДЕНТАМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИЛИ В ИХ ПОЛЬЗУ, И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКЛАМОЙ ИЛИ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В ЗНАЧЕНИИ ПРИМЕНИМОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ. СОДЕРЖАЩАЯСЯ ЗДЕСЬ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНА ДЛЯ РЕЗИДЕНТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, НЕ ЯВЛЯЮЩИХСЯ «КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ» В ЗНАЧЕНИИ СТАТЬИ 51.2 ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАКОНА № 319-ФЗ «О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ» ОТ 22 АПРЕЛЯ 1996 Г., С УЧЕТОМ ИЗМЕНЕНИЙ («РОССИЙСКИЕ КВАЛИФИЦИРОВАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ»), И НЕ ДОЛЖНА БЫТЬ РАСПРОСТРАНЕНА НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИЛИ ИНЫМ ОБРАЗОМ ПРЕДОСТАВЛЕНА ЛИЦАМ, НЕ ЯВЛЯЮЩИМСЯ РОССИЙСКИМИ КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ СЛУЧАЕВ, КОГДА ОНИ ИМЕЮТ ПРАВО ДОСТУПА К ТАКОЙ ИНФОРМАЦИИ СОГЛАСНО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. ЦЕННЫЕ БУМАГИ НЕ БЫЛИ И НЕ БУДУТ ЗАРЕГИСТРИРОВАНЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ «РАЗМЕЩЕНИЯ» ИЛИ «ОБРАЩЕНИЯ» В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (КАК ЭТИ ТЕРМИНЫ ОПРЕДЕЛЕНЫ В ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ), ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ СЛУЧАЕВ, КОГДА ЭТО РАЗРЕШЕНО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ В ЛЮБОМ ГОСУДАРСТВЕ, ЯВЛЯЮЩЕМСЯ ЧЛЕНОМ ЕВРОПЕЙСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЫ ТОЛЬКО СРЕДИ ЛИЦ, ЯВЛЯЮЩИХСЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ В ЗНАЧЕНИИ СТАТЬИ 2(1)(Е) 2(1)(Е) ДИРЕКТИВЫ ЕС О ПРОСПЕКТЕ (DIRECTIVE 2003/71/EC). НАСТОЯЩЕЕ СООБЩЕНИЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПРЕДЛОЖЕНИЕМ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ДИРЕКТИВЫ ЕС О ПРОСПЕКТЕ. ПРОСПЕКТ, ПОДГОТОВЛЕННЫЙ В СООТВЕТСТВИИ С ДИРЕКТИВОЙ ЕС О ПРОСПЕКТЕ ПУБЛИКУЕТСЯ И ВПОСЛЕДСТВИИ МОЖЕТ БЫТЬ ПОЛУЧЕН У ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО.

КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ, ПРОДАЖЕ ИЛИ ОСТАВЛЕНИЮ У СЕБЯ ЦЕННЫХ БУМАГ, И МОЖЕТ ПОДЛЕЖАТЬ ПЕРЕСМОТРУ, ПРИОСТАНОВЛЕНИЮ ИЛИ ОТЗЫВУ В ЛЮБОЙ МОМЕНТ СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ РЕЙТИНГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ. ОДИНАКОВЫЕ РЕЙТИНГИ ПО РАЗЛИЧНЫМ ЭМИТЕНТАМ И ВИДАМ ЦЕННЫХ БУМАГ МОГУТ ИМЕТЬ РАЗЛИЧНОЕ ЗНАЧЕНИЕ. РЕЙТИНГИ ДОЛЖНЫ АНАЛИЗИРОВАТЬСЯ НЕЗАВИСИМО ОТ ДРУГИХ РЕЙТИНГОВ.