TCS Group Holding PLC объявляет финансовые результаты по МСФО за I квартал 2015 года

8 июня 2015

Москва, Россия — 8 июня 2015 г.
TCS Group Holding PLC (TCS LI) («Группа»), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых услуг в России, в состав которого входят «Тинькофф Банк» и «Тинькофф Страхование», сегодня объявляет промежуточные сокращенные консолидированные финансовые результаты по МСФО за три месяца, закончившихся 31 марта 2015 г.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА I КВАРТАЛ 2015 Г

• Чистый процентный доход составил 6,5 млрд руб. (в I квартале 2014 г. — 7,4 млрд руб.)
• Операционная прибыль без курсовых разниц составила 85 млн руб. (в I квартале 2014 г. — 495 млн руб.)
• Вследствие чрезвычайной нестабильности курсов валют, чистый убыток после учета курсовых разниц достиг 193 млн руб. (результатом I квартала 2014 г. была чистая прибыль в размере 0,4 млрд руб.)
• Чистая процентная маржа составила 28,4% (в I квартале 2014 г. — 33%)
• Стоимость риска благодаря надежному управлению не превысила 17,9% несмотря на сезонный пик (в I квартале 2014 г. — 20,5%)
• Совокупные активы выросли на 5% и достигли 114,1 млрд руб. (на конец 2014 г. — 108,8 млрд руб.)
• Общий объем кредитного портфеля составил 91,3 млрд руб. (на конец 2014 г. — 93,9 млрд руб.)
• Доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле снизилась до 14,4% (на конец 2014 г. — 14,5%)
• Объем средств на счетах клиентов вырос на 27% и достиг 55,2 млрд руб. (на конец 2014 г. — 43,4 млрд руб.)
• Высокая капитализация: коэффициент достаточности капитала банка (норматив H1) по методике расчета ЦБ РФ на конец I квартала 2015 г. составил 15,2%

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ I КВАРТАЛА 2015 Г. И ПОСЛЕ I КВАРТАЛА 2015 Г.

• С января 2015 г. банк «Тинькофф Кредитные Системы» и страховая компания «Тинькофф Онлайн Страхование» были переименованы в Тинькофф Банк и Тинькофф Страхование соответственно
• По состоянию на 1 апреля 2015 г. выпущено свыше 5 млн кредитных карт
• В I квартале 2015 г. привлечено более 75 000 новых активных клиентов
• В феврале 2015 г. Тинькофф Банк ввел накопительные счета для интернет-банка и мобильного банка
• В феврале 2015 г. Тинькофф Банк запустил новый интернет-банк и новый мобильный банк для всех мобильных платформ
• В феврале 2015 г. мобильное приложение Тинькофф Банка было признано компанией Deloitte лучшим в России (второй год подряд)
• В I квартале 2015 г. Тинькофф Банк выпустил кобрендинговую дебетовую карту совместно с онлайн-агентством путешествий OneTwoTrip и запустил кобрендинговую программу лояльности с AliExpress — розничным подразделением онлайн-площадки Alibaba.
• В апреле 2015 г. были представлены кобрендинговые продукты совместно с онлайн-ритейлерами Lamoda и Rendez-Vous
• В мае 2015 г. в рамках стратегии развития «финансового супермаркета» на базе онлайн-платформы tinkoff.ru Тинькофф Банк запустил платформу ипотечного кредитования по внебалансовой модели
• В I квартале 2015 г. Тинькофф Банк выпустил на массовый рынок свой зарплатный проект

Комментируя результаты, Председатель Правления Тинькофф Банка Оливер Хьюз отметил:

«В I квартале 2015 г. мы продолжили фокусироваться на поддержании эффективности работы коллекторских служб, управлении качеством портфеля и консервативной политике андеррайтинга. Эта работа позволила нам держать под контролем стоимость риска, которая составила всего 17,9%, несмотря на обычный сезонный скачок в январе. Мы также работали над наращиванием подушки ликвидности, учитывая, что в 2015 г. наступают сроки погашения по ряду долговых обязательств, а возможности привлечения финансирования весьма нестабильны. Действуя таким образом, мы приняли решение пожертвовать чистой прибылью в I квартале 2015 г. Однако в результате банк не нуждается в дополнительном финансировании для исполнения своих обязательств в текущем году и в оставшиеся месяцы может сосредоточиться на повышении прибыльности бизнеса.

Мы по-прежнему сохраняем осторожность, однако одновременно с этим на фоне замедления роста рынка постепенно наращиваем выпуск кредитных карт клиентам с низким уровнем риска. Мы также инвестируем в расширение ассортимента продуктов в соответствии с нашей стратегией, предусматривающей превращение банка в универсальный финансовый «онлайн-супермаркет» и охват новых клиентских сегментов. В рамках этой работы мы недавно запустили платформу ипотечного кредитования по внебалансовой модели в партнерстве с несколькими банками. Эта стратегия позволит нам выйти на новые клиентские сегменты и повысить комиссионный доход.

Наиболее пессимистический макроэкономический сценарий, к которому мы готовились в конце 2014 г. и начале 2015 г., не реализовался. Но, принимая во внимание сохраняющуюся неопределенность и нестабильность российской экономики в целом и банковского сектора в частности, мы полагаем, что условия для нашей деятельности в 2015 г. останутся сложными.

По нашим прогнозам, в течение года кредитный портфель банка останется относительно неизменным, что соответствует общей динамике рынка. В этом году мы не ожидаем существенного снижения дохода по ценным бумагам до уплаты налогов, а во втором полугодии вероятно уменьшение стоимости фондирования. Полагаем, что стоимость риска останется примерно на том же уровне, что и в 2014 г., и планируем завершить год с прибылью при условии, что резких валютных колебаний больше не произойдет».

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ И ОПЕРАЦИОННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Млрд руб.			Изменение
		278	(72%)
		22,3	(8%)

Млрд руб.			Изменение
		7,4	(13%)
		3,0	(23,5%)
		0,5	(153%)
		0,4	(153%)

Млрд руб.			Изменение
		108,8	5%
		74,6	(3%)
		16,3	48%
		87,8	6%
		43,4	27%
		19,4	(2%)
		21,0	(1%)
		15,9%	(1,1 п. п.)
		21,8%	(1,4 п. п.)
		15,5%	(0,3 п. п.)

В I квартале 2015 г. Группа намеренно сократила объем выпуска новых кредитных карт до 79 тысяч в рамках работы по формированию запаса ликвидности, при этом объем операций по кредитным картам снизился на 8% и составил 20,4 млрд руб. (в I квартале 2014 г. — 22,3 млрд руб.).

В I квартале 2015 г. валовой процентный доход Группы снизился на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 9,4 млрд руб. (в I квартале 2014 г. — 9,7 млрд руб., в IV квартале 2014 г. — 9,6 млрд руб.) в результате преднамеренного сокращения кредитного портфеля, которое повлияло на уровень дохода по кредитным картам. Процентные расходы в I квартале 2015 г. выросли до 2,9 млрд руб., что на 30,4% больше показателя за аналогичный период прошлого года (2,2 млрд руб.). Этот рост связан с увеличением ставок по депозитам и увеличением портфеля вкладов после резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ в декабре 2014 г.

В I квартале 2015 г. чистый процентный доход Группы снизился до 6,5 млрд руб. — на 12,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (7,4 млрд руб.), а чистая процентная маржа составила 28,4%. Скорректированная на риск чистая процентная маржа Группы за три первых месяца года снизилась с 18,9% до 10,3% по причине сезонного увеличения риска в начале года.

Доход по ценным бумагам до уплаты налогов составил 40,5% (в I квартале 2014 г. — 45,3%). Стоимость заемных средств в I квартале 2015 г. выросла до 13,3% (в I квартале 2014 г. — 11,6%).

Управление кредитным риском оставалось в центре внимания Группы. Несмотря на обычный сезонный рост в январе, стоимость риска в I квартале 2015 г. снизилась до 17,9% (в I квартале 2014 г. — 20,5%) благодаря высокому качеству портфеля Группы, а также активной работе по взысканию задолженности на протяжении всего 2014 г.

Операционные расходы в I квартале 2015 г. составили 2,7 млрд руб., оставшись неизменными по сравнению с I и IV кварталами 2014 г. Группа продолжила извлекать преимущества из своей гибкой бизнес-модели, позволяющей значительно сокращать расходы и одновременно рассчитывать на дальнейший рост за счет запуска новых продуктов. В результате сокращения доходов соотношение расходов и доходов Группы выросло до 36,7% (в I квартале 2014 г. — 33,3%).

В I квартале 2015 г. Группа получила положительную операционную прибыль в размере 85 млн руб. до учета курсовых разниц. Однако ввиду сохраняющейся волатильности курсов валют Группа в I квартале 2015 г. показала убыток в размере 193 млн руб. На финансовый результат также оказало влияние формирование Группой запаса ликвидности в IV квартале 2014 г. и I квартале 2015 г. Рентабельность активов в отчетном периоде составила (0,7%), а рентабельность капитала — (3,7%).

В I квартале 2015 г. совокупные активы выросли на 5% по сравнению с концом 2014 г. (108,8 млрд руб.) и достигли 114,1 млрд руб., что было преимущественно обусловлено накоплением средств, поступающих с клиентских счетов. Денежные средства и казначейский портфель выросли до 24,2 млрд руб. (в конце 2014 г. — 16,3 млрд руб.), что составляет 21% всех активов Группы. Денежные средства хранятся на счетах овернайт или вкладываются в краткосрочные финансовые инструменты наиболее надежных банков, а инвестиционный портфель формируется из российских государственных и корпоративных облигаций с высоким рейтингом, допущенных к сделкам РЕПО с ЦБ РФ. Группа поддерживала достаточный запас ликвидности: денежные средства находились на уровне 15% от совокупных активов Группы и 31% от средств на счетах клиентов.

Общий объем кредитного портфеля в I квартале 2015 г. составил 91,3 млрд руб., увеличившись на 4,4% по сравнению с I кварталом 2014 г. (87,5 млрд руб.) и уменьшившись на 2,7% по сравнению с концом 2014 г. (93,9 млрд руб.) по результатам списания проблемных кредитов на сумму 4,3 млрд руб. Эта тенденция отражает целенаправленные усилия Группы по замедлению темпов роста портфеля и сокращению доли одобренных кредитных заявок, обусловленные высокими кредитными рисками на рынке. Начиная с середины марта Группа прекратила работу над сокращением кредитного портфеля и перешла к его осторожному и постепенному наращиванию.

Проведение в I квартале 2015 г. консервативной политики андеррайтинга позволило уменьшить резервы под обесценение кредитного портфеля на 5,3% до 4,1 млрд руб. (в I квартале 2014 г. — 4,4 млрд руб.). Как и раньше, Группа старалась в максимальной степени взыскивать задолженность по просроченным кредитам своими силами.

Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле снизилась до 14,4% (на конец 2014 г. — 14,5%). Резервы под возможную просроченную задолженность несколько выросли — со 142% до 146% от объема неработающих кредитов, поскольку Группа продолжала вести консервативную кредитную политику. Резервы под обесценение кредитного портфеля снизились до 19,2 млрд руб. (на конец 2014 г. — 19,3 млрд руб.).

В результате принятия Группой решения о высвобождении денежных средств из кредитного портфеля для формирования запаса ликвидности, объем кредитов за вычетом резервов в I квартале 2015 г. снизился до 72,1 млрд руб. (на конец 2014 г. — 74,6 млрд руб.).

В I квартале 2015 г. обязательства Группы выросли на 6,1% до 93,2 млрд руб. (на конец 2014 г. — 87,8 млрд руб.), что связано с увеличением объема клиентских депозитов на 27% по сравнению с предыдущим кварталом до 55,2 млрд руб. (на конец 2014 г. — 43,4 млрд руб.). После внесения изменений в закон о страховании вкладов в декабре 2014 г. страховое покрытие Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в I квартале 2015 г. достигло 84% депозитного портфеля.

В начале II квартала 2015 г. Группа погасила ряд российских облигаций и завершила частичный выкуп (80 млн долл. США) еврооблигаций, выпущенных на общую сумму 250 млн долл. США, срок погашения которых наступает в сентябре 2015 г., благодаря органическому высвобождению денежных средств из кредитного портфеля. Большая часть этих сделок произошла в начале апреля, то есть после отчетной даты. В результате реализации указанных мер все срочные платежи по долговым обязательствам с запасом покрываются текущей ликвидностью, и Группа не нуждается в дополнительном финансировании для исполнения своих обязательств в 2015 г.

В I квартале 2015 г. Группа поддерживала высокий уровень капитала: показатель достаточности капитала по нормативу Н1 ЦБ РФ составил 15,2%, что существенно выше минимального значения, обусловленного финансовыми обязательствами Группы по долговым инструментам. Собственные средства Группы остались на неизменном уровне — 20,9 млрд руб.

***

В понедельник, 8 июня 2015 г., в 15:00 по британскому времени (17:00 по московскому времени, 10:00 по восточному летнему времени США), руководство Банка проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков.

Пресс-релиз, презентация и финансовая отчетность будут размещены на сайте Тинькофф Банка по адресу: https://www.tinkoff.ru/eng/investor-relations/results-and-reports/

Для подключения необходимо воспользоваться следующими данными:

Местный номер для России	+7-495-705-94-50
Бесплатный номер для России	8-800-500-93-12
Местный номер для Великобритании	+44-20-34-27-19-01
Бесплатный номер для Великобритании	08-00-279-50-04
Местный номер для США	+16-46-254-33-65
Бесплатный номер для США	18-77-280-12-54

Презентация в реальном времени будет транслироваться по адресу:

http://www.audio-webcast.com/cgi-bin/visitors.ssp?fn=visitor&id=2819

Рекомендуется зарегистрироваться приблизительно за 10 минут до начала звонка.