TCS Group Holding PLC объявляет финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие 2014 г.

29 авг. 2014

Москва, Россия — 29 августа 2014 г. TCS Group Holding PLC (TCS LI) («Группа»), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых услуг в России, включающий Банк «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС Банк) и страховую компанию «Тинькофф Онлайн Страхование», сегодня объявляет промежуточные сокращенные консолидированные финансовые результаты по МСФО за II квартал и шесть месяцев, закончившиеся 30 июня 2014 г.

• Чистый процентный доход вырос на 4,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 7,8 млрд руб. (I квартал 2014 г.: 7,4 млрд руб.)
• Прибыль до налогообложения увеличилась в 3,7 раза по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1,8 млрд руб. (I квартал 2014 г.: 0,5 млрд руб.)
• Чистая прибыль увеличилась в 3,6 раза по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1,3 млрд руб. (I квартал 2014 г.: 0,4 млрд руб.)
• Чистая процентная маржа увеличилась до 34,6% (I квартал 2014 г.: 32,8%)
• Стоимость риска уменьшилась до 18,7% (I квартал 2014 г.: 20,5%)

• Чистый процентный доход вырос на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 15,2 млрд руб. (первое полугодие 2013 г.: 12,2 млрд руб.)
• Прибыль до налогообложения составила 2,2 млрд руб. (первое полугодие 2013 г.: 3,2 млрд руб.)
• Чистая прибыль составила 1,7 млрд руб. (первое полугодие 2013 г.: 2,5 млрд руб.)
• Чистая процентная маржа составила 34,0% (первое полугодие 2013 г.: 36,7%)
• Общий объем кредитного портфеля вырос на 9,5% с начала года и составил 91,3 млрд руб. (конец 2013 г.: 83,4 млрд руб.)
• Доля неработающих кредитов (NPL) в кредитном портфеле составила 12,4% (конец 2013 г.: 7%)
• Объем средств на счетах клиентов составил 42,1 млрд руб. (конец 2013 г.: 43,2 млрд руб.)
• Собственные средства выросли на 8,2% с начала года и составили 22,2 млрд руб. (конец 2013 г.: 20,6 млрд руб.)

• По состоянию на 1 августа 2014 г. выпущено свыше 4,5 млн кредитных карт
• За первое полугодие 2014 г. привлечено более 420 000 новых активных клиентов
• В июле 2014 г. ТКС Банк был включен в ежегодно составляемый рейтинг ТОП-1000 мировых банков журнала The Banker (Top 1000 World Banks) по итогам 2013 г. и признан самым прибыльным банком в России, заняв по этому показателю третье место в мире
• В июне 2014 г. ТКС Банк запустил мобильное приложение «Штрафы ГИБДД» для проверки наличия штрафов и их оплаты.
• В июне и июле 2014 г. акционеры, участвовавшие в капитале TCS Group Holding PLC еще до проведения IPO, и представители руководства увеличили доли участия в капитале Группы, о чем уже сообщалось ранее
• В апреле 2014 г., компания «Тинькофф Онлайн Страхование» запустила онлайн-продажи в России через веб-портал, а также начала продажи услуг по страхованию от несчастных случаев, страхованию недвижимости и выезжающих за рубеж
• В феврале 2014 г. ТКС Банк начал сотрудничество с компанией «Евросеть», крупнейшей российской розничной сетью по торговле мобильными телефонами, в направлении кредитования держателей предоплаченных бонусных карт «Кукуруза» в салонах компании «Евросеть»
• В феврале 2014 г. ТКС Банк запустил кобрендовую кредитную карту OneTwoTrip Tinkoff для часто летающих пассажиров совместно с крупнейшим российским онлайн-агентством путешествий OneTwoTrip

Председатель Правления ТКС Банка Оливер Хьюз отметил: "Мы довольны тем, что нам удалось показать сильные финансовые результаты несмотря на сложные макроэкономические условия. Группа получила высокую чистую прибыль и продемонстрировала намного более значительный по сравнению с I кварталом 2014 г. прирост чистого процентного дохода. Увеличение рентабельности и стабилизация стоимости риска говорит об устойчивости бизнес-модели Группы, а также подтверждаeт эффективность используемой нами системы управления кредитными рисками и ориентированной на рост прибыльности стратегии.

Основным приоритетом Группы остается управление рисками. Мы продолжаем тщательно контролировать реализацию стратегии кредитования, характеризующуюся ужесточенной политикой андеррайтинга и низким уровнем одобрения кредитных заявок. В первом полугодии 2014 г. мы усилили контроль над состоянием кредитного портфеля и усовершенствовали деятельность по взысканию проблемной задолженности. Жесткий контроль затрат позволил нам значительно сократить расходы во II квартале и добиться значительного сокращения совокупных операционных расходов.

Несмотря на общее падение темпов роста в секторе потребительского кредитования, ТКС Банк продолжал демонстрировать положительную динамику кредитного портфеля благодаря своей гибкой и легко масштабируемой модели дистанционного обслуживания клиентов. Одновременно с этим мы продолжили выводить на рынок новые продукты и услуги и планируем запуск новых направлений бизнеса во втором полугодии 2014 г.

Предпринятые руководством в начале года меры по ужесточению политики андеррайтинга и более тщательного контроля за взысканием задолженности уже приносят результаты и дают основания полагать, что по итогам года стоимость риска не превысит уровень I квартала 2014 г. Мы продолжаем привлекать новых клиентов (хоть и не столь высокими темпами относительно прошлых лет), и это позволит нам сохранить положительную динамику кредитного портфеля в этом году. Группа будет и впредь уделять пристальное внимание сокращению расходов и повышению операционной эффективности вкупе с мероприятиями по управлению рисками в целях увеличения чистой прибыли во втором полугодии 2014 г.

Группа будет уделять основное внимание развитию бизнеса, расширяя и оптимизируя ассортимент предлагаемых банковских продуктов, при этом поддерживая высокий уровень качества активов и управления рисками. У нас нет сомнений в том, что уникальность бизнес-модели ТКС Банка наравне с нашими сильными показателями достаточности капитала и ликвидности позволит нам восстановить прежние темпы роста как только ситуация на рынке стабилизируется".

Млрд руб.	II кв. 2014 г.	II кв. 2013 г.	Изменение	1П 2014 г.	1П 2013 г.	Изменение
Эмиссия кредитных карт (тыс. шт.)	249	390	(36%)	527	668	(21%)
Объем транзакций по кредитным картам	22,4	24,5	(9%)	44,7	44,6	0%

Млрд руб.	II кв. 2014 г.	II кв. 2013 г.	Изменение	1П 2014 г.	1П 2013 г.	Изменение
Чистый процентный доход	7,8	6,8	15%	15,2	12,2	24%
Чистый процентный доход после создания резерва под обесценение кредитного портфеля	4,7	3,6	(24%)	6,7	7,9	(16%)
Прибыль до налогообложения	1,8	1,9	(7%)	2,2	3,2	(30%)
Чистая прибыль	1,3	1,4	(10%)	1,7	2,5	(33%)

Млрд руб.	30 июня 2014 г.	31 декабря 2013 г.	Изменение
Итого активы	94,9	99,0	(4%)
Кредиты и авансы клиентам, нетто	74,6	74,0	1%
Денежные средства и казначейский портфель	13,6	18,8	(28%)
Итого обязательства	72,7	78,4	(7%)
Клиентские счета (депозиты)	42,1	43,2	(3%)
Выпущенные долговые ценные бумаги	16,0	26,2	(39%)
Итого собственные средства	22,2	20,6	8%
Коэффициент достаточности капитала первого уровня	21,4%	19,9%	1,5 п. п.
Коэффициент достаточности общего капитала	26,5%	25,0%	1,5 п. п.
Показатель по нормативу Н1 ЦБ РФ (коэффициент достаточности капитала)	19,5%	15,8%	3,7 п. п.

Во II квартале и первом полугодии 2014 г. было выпущено 249 тыс. и 527 тыс. кредитных карт, соответственно (во II квартале 2013 г.: 390 тыс.), при этом объем денежных операций по кредитным картам в первом полугодии 2014 г. остался на уровне первого полугодия 2013 г. и составил 44,7 млрд руб.

Во II квартале и первом полугодии 2014 г. Группа показала высокие результаты благодаря повышению уровня рентабельности по сравнению с I кварталом 2014 г.

Валовый процентный доход Группы за первое полугодие 2014 г. увеличился на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но при этом практически не изменился по сравнению со вторым полугодием 2013 г. (прирост на 3,4% с 18,9 млрд руб. до 19,5 млрд руб) вследствие намеренного замедления роста кредитного портфеля. В первом полугодии 2014 г. доход по ценным бумагам до уплаты налогов снизился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 4,4% по сравнению с IV кварталом 2013 г.

За первые шесть месяцев 2014 г. доля страховых услуг в непроцентном доходе Группы составила 376 млн руб. Это обеспечивается в основном существующей клиентской базой, однако Группа рассчитывает на потенциал роста за счет страховых продуктов, недавно выведенных на открытый рынок.

В первом полугодии 2014 г. чистый процентный доход Группы увеличился на 24% до 15,2 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (12,2 млрд руб.) и на 4% по сравнению со вторым полугодием 2013 г. Таким образом, чистая процентная маржа до вычета резервов превысила 30%, что обеспечило высокий уровень рентабельности и достаточный запас прочности для покрытия возможных убытков. В то время как стоимость риска составила 19,6% в первом полугодии 2014 г. по сравнению с 14,2% в соответствующем периоде 2013 г., Группа сгенерировала скорректированную на риск чистую процентную маржу после досоздания резервов на возможные потери по ссудам на устойчивом уровне 14,9%.

В первом полугодии 2014 г. в центре внимания Группы были вопросы, связанные с возможными потерями по ссудам. Во II квартале 2014 г. стоимость риска снизилась до 18,7% по сравнению с 20,5% в I квартале 2014 г., что, тем не менее, превышает показатели Группы за прошлые периоды. В первом полугодии 2014 г. расходы на создание резервов на возможные потери по ссудам составили 8,5 млрд руб., что почти в два раза превышает уровень первого полугодия 2013 г. и на 57% — показатель второго полугодия 2013 г. Данное увеличение обусловлено ростом кредитного риска на российском рынке потребительского кредитования в целом в связи с общим ухудшением состояния российской экономики и финансового положения перекредитованных клиентов. Одним из приоритетных направлений работы Группы стало повышение эффективности управления рисками и работы коллекторских служб — в этих областях был реализован комплекс мер, который позволил выйти на снижение стоимости риска во II квартале 2014 г. на 1,8% по сравнению с предыдущим кварталом.

Операционные расходы Группы снизились на 11% до 2,4 млрд руб. во II квартале 2014 г. по сравнению с 2,7 млрд руб. в I квартале 2014 г. благодаря снижению расходов на маркетинг и мерам по сокращению затрат в некоторых операционных сегментах. В I квартале 2014 г. Группа запустила широкую единовременную рекламную компанию с целью повысить узнаваемость бренда среди премиальной аудитории. Сумев реализовать ряд мер по экономии операционных издержек, в первом полугодии 2014 г. Группа тем не менее не прекратила деятельность по привлечению клиентов, продолжила выпускать новые кредитные карты и инвестировать в выпуск новых продуктов. В результате снижения расходов на маркетинг и прочих расходов соотношение расходов и доходов Группы во II квартале существенно снизилось и составило 28% (I квартал 2014 г.: 33%). В первом полугодии 2014 г. общее соотношение расходов и доходов снизилось с 39% в первом полугодии 2013 г. до уровня немногим выше 30%, что говорит о высокой операционной эффективности ТКС Банкa.

Чистая прибыль Группы в первом полугодии 2014 г. составила 1,7 млрд руб. После сложного I квартала 2014 г. ТКС Банк во II квартале смог обеспечить прибыль в объеме 1,3 млрд руб., что сопоставимо с результатами за аналогичный период 2013 г. Во II квартале 2014 г. рентабельность капитала (ROE) существенно выросла по сравнению с предыдущим кварталом и составила 24,1%. Во II квартале 2014 г. Группа поддерживала высокие балансовые показатели: совокупные активы сократились на 6% до 95 млрд руб. в основном за счет погашения еврооблигаций Группы на сумму 175 млн долл. США. С целью снижения издержек по хранению заемных средств Группа вложила часть избыточных денежных средств в высоколиквидные долговые ценные бумаги по сделкам репо ЦБ РФ. Группа поддерживала высокий запас ликвидности с денежными средствами на уровне 14,4% от совокупных активов Группы и 32,4% от средств на счетах клиентов.

Благодаря изменению подхода Группы в сторону удержания неработающих кредитов (NPL) на балансе Банка для взыскания задолженности по ним собственными силами, доля неработающих кредитов (в том числе кредитов, по которым ведется взыскание задолженности в судебном порядке) в общем объеме кредитного портфеля увеличилась до 12,4% по сравнению с 7% по состоянию на 31 декабря 2013 г. Таким образом соотношение резервов под возможную просроченную задолженность к неработающим кредитам снизилось до консервативного уровня 1,5. Резервы под обесценение кредитного портфеля составили 16,7 млрд руб. по сравнению с 9,4 млрд руб. по состоянию на конец 2013 г. Такая динамика качества кредитного портфеля обусловлена повышенными рисками, которые в настоящий момент наблюдаются в российском секторе потребительского кредитования на фоне ухудшившегося финансового положения потребителя, увеличившейся перекредитованностью в некоторых частях кредитного портфеля Банка, а также выросшим уровнем дефолта до этого качественных клиентов.

Во II квартале 2014 г. Группа поддерживала долю одобренных кредитных заявок на уровне 15%. В результате этого в течение первого полугодия 2014 г. доля кредитов за вычетом резервов оставалась на стабильном уровне и выросла на 1% до 74,6 млрд руб. (конец 2013 г.: 74,0 млрд руб.). Доля кредитов за вычетом резервов в совокупных активах увеличилась до 79%.

Группа также намеренно увеличила долю удержания просроченных кредитов в кредитном портфеле в расчете на повышение уровня возвратности кредитной задолженности с внедрением программы рассрочки погашения и реализацией стратегий взыскания задолженности в судебном порядке. Доля совокупного кредитного портфеля на балансе Группы, задействованного в программе рассрочки погашения задолженности по кредитам, выросла до 4,7% (конец 2013 г.: 3,1%), а объем кредитной задолженности, подлежащей взысканию в судебном порядке, увеличился до 3,7% с 2,7%.

Обязательства Группы снизились на 9,5% до 72,7 млрд руб. (конец I квартала 2014 г.: 80,3 млрд руб.) соразмерно динамике активов. Объем средств на счетах клиентов оставался на неизменном же уровне — 42 млрд руб., а их доля в общем объеме обязательств выросла до 58% (I квартал 2014 г.: 54%). Несмотря на запланированное постепенное сокращение депозитного портфеля и, следовательно, избыточной ликвидности его объем на протяжении всего отчетного периода оставался стабильным, и мы считаем, что можем в полной мере регулировать его в соответствии со своими задачами.

Во II квартале 2014 г. объем выпущенных долговых бумаг Группы сократился на 30%, что было обусловлено погашением еврооблигаций на сумму 175 млн долл. США. 1 августа 2014 г. Группа полностью погасила краткосрочный кредит ЦБ РФ в размере 1 млрд руб., а во II–III кварталах 2015 г. будет подлежать погашению четырьмя траншами кредит Сбербанка объемом 3 млрд руб. Структура задолженности Группы по срокам до погашения остается комфортной, что обеспечивается более чем достаточным покрытием ликвидностью: следующее крупное погашение задолженности предстоит в сентябре 2015 г. (еврооблигации на сумму 250 млн долл. США). Уровень фондирования Группы поддерживается на высоком уровне, что позволяет ей выполнять все обязательства по ликвидности, не прибегая к привлечению внешнего финансирования, и с успехом выполнять бизнес-план.

Группа сохраняет высокие показатели капитала — по состоянию на конец первого полугодия 2014 г. показатель достаточности капитала Группы по нормативу Н1 ЦБ РФ составил 19,5%, что значительно выше минимального значения, обусловленного долговыми ковенантами Группы, — 13%. Показатель Н1 вырос с 15,8% по состоянию на конец 2013 г. за счет удержания всей нераспределенной прибыли 2013 г. и увеличения капитала Банка на 175 млн долл. США, привлеченных Группой в ходе IPO. Собственные средства Группы увеличились на 8% до более чем 22 млрд руб. в первом полугодии 2014 г. по мере того, как Группа реинвестировала чистую прибыль в бизнес.

***В пятницу 29 августа 2014 г., в 13:00 по британскому времени (16:00 по московскому времени, 08:00 по восточному летнему времени США), руководство банка проведет конференц-звонок для инвесторов и аналитиков.

Отчетность по МСФО будет доступна на сайте ТКС Банка по адресу https://www.tcsbank.ru/eng/investor-relations/results-and-reports/

Для подключения, пожалуйста, воспользуйтесь следующими данными.

Код подтверждения:	2229109
Бесплатный номер для Великобритании:	0800 279 4992
Бесплатный номер для России:	8 800 500 9311
Бесплатный номер для США:	1877 280 2342
Стандартный международный номер:	+44(0)20 3427 1907
Стокгольм, Швеция:	+46(0)8 5065 3938
Цюрих, Швейцария:	+41(0)44 580 7216
Франкфурт-на-Майне, Германия:	+49(0)69 2222 10619

Трансляция презентации в реальном времени будет доступна по адресу: http://event.on24.com/r.htm?e=832244&s=1&k=22C534F600982D607331B72D743ED410

Пожалуйста, зарегистрируйтесь приблизительно за 15 минут до начала звонка.