Baring Vostok инвестирует $50 млн в ТКС

12 мая 2012

Москва, 12 мая 2012 г. Фонд Baring Vostok Private Equity Fund IV инвестирует $50 млн в развитие банка «Тинькофф Кредитные Системы».

Таким образом, наряду с основателем банка Олегом Тиньковым в число совладельцев банка будут входить теперь три крупных международных инвестиционных института: Goldman Sachs, Vostok Nafta Investment и Baring Vostok Private Equity Fund IV.

Акционеры уверены в том, что стоимость банка и дальше будет расти высокими темпами.

«Тинькофф Кредитные Системы» занимает хорошие позиции для закрепления в числе лидеров российского рынка кредитных карт, так как обладает масштабируемой бизнес-моделью, продвинутой системой риск-менеджмента и лояльной базой клиентов. Олег Тиньков — успешный предприниматель, и мы рады работать с ним, президентом банка Оливером Хьюзом и другими членами талантливой управленческой команды банка», — говорит старший партнер Baring Vostok Майкл Калви.

«Как я и говорил раньше в телепрограмме «Бизнес-секреты», Baring Vostok — самый успешный инвестор в СНГ. Для меня большая честь работать с таким инвестором и лично с его основателем Майклом Калви», — сообщил председатель совета директоров банка «Тинькофф Кредитные Системы» Олег Тиньков.

О компании Baring Vostok

Фонды Бэринг Восток специализируются на инвестициях в России и других странах СНГ. Долгосрочными инвесторами Бэринг Восток являются пенсионные и университетские фонды США, Западной Европы и Азии. С 1994 года фонды Бэринг Восток инвестировали более $1,6 млрд в 56 проектов, среди которых ряд успешных компаний в сфере финансовых услуг и нефтегазовой отрасли, телекоммуникациях и медиа, в потребительском секторе. В настоящее время привлечённый капитал фондов составляет $2,2 млрд. В числе проектов фондов Бэринг Восток: СТС Медиа, Голден Телеком, Яндекс, Гэллери Групп, Озон, Энфорта, ЦФТ, ЭР-Телеком, 1С, Баррен Энерджи, Volga Gas, Жаикмунай, Каспи Банк, Восточный экспресс банк, Европлан, Новомет и многие другие. В 2011 году инвестиция Бэринг Восток в Яндекс была признана Investor Allstars Venture Capital Awards лучшей венчурной инвестицией. Инвестиционным консультантом фондов выступает компания Бэринг Восток Кэпитал Партнерс (Гернси), признававшаяся читателями Private Equity Online и Private Equity International «Российской компанией прямых инвестиций года» ежегодно с 2005 года. Её советником является компания Бэринг Восток Кэпитал Партнерс (Кипр), в московском представительстве которой работают более 30 инвестиционных профессионалов.

О банке «Тинькофф Кредитные Системы»

Банк «Тинькофф Кредитные Системы» основан в 2006 году предпринимателем Олегом Тиньковым для дистанционного обслуживания клиентов на рынке кредитных карт. В середине 2007 года банк приступил к эмиссии кредитных карт. В 2007 году в число совладельцев банка «Тинькофф Кредитные Системы» вошел международный инвестиционный банк Goldman Sachs, а в 2008 году — фонд Vostok Nafta Investment Limited.

В апреле 2011 года банк «Тинькофф Кредитные Системы» выпустил миллионную кредитную карту, в апреле 2012 года – двухмиллионную. На 1 апреля 2012 года банк занимает 5-е место по размеру портфеля кредитных карт (25,5 млрд рублей) с долей рынка 6,0%.

Чистая прибыль банка по МСФО в 2011 году составила $68 млн.

В марте 2011 года Fitch Ratings подняло кредитный рейтинг банка «Тинькофф Кредитные Системы» до уровня B, в апреле 2011 года Moody's Investors Service — до уровня B2.

Baring Vostok invests in TCS

Baring Vostok Private Equity Fund IV has decided to invest 50 million dollars to support further growth of Tinkoff Credit Systems.

Alongside the founder of the bank and majority shareholder, Oleg Tinkov, there will be three major international investment institutions: Goldman Sachs, Vostok Nafta Investments and Baring Vostok Private Equity Fund IV.

The shareholders of the company strongly believe that the valuation of TCS will continue to grow as the business continues to show excellent results. The final closing is scheduled for 18 May 2012.

The 'branchless' TCS was established in 2006 by businessman Oleg Tinkov who bought state-of-the-art IT platforms for mass customer acquisition and remote customer service. Since then TCS has established itself as one of the undisputed leaders in the Russian credit card market.

In 2007 the investment bank Goldman Sachs bought a stake in TCS, and later in 2008, the fund Vostok Nafta Investment Ltd also became a shareholder. In April 2011, the Bank issued its first million credit cards and in April 2012 — its second. According to CBR statistics, on 1 April 2012, the Bank took 5th place in terms of its non-delinquent credit card portfolio (RUB25.5 billion), with a market share of 6.0%. Net profit to IFRS in 2011 amounted to $68 million, giving it an ROE of 85%. In March 2011, Fitch Ratings raised the credit rating of the bank «Tinkoff Credit Systems» to the level of B, in April 2011 Moody's Investors Service — to the level of B2.

In April 2012, Fitch changed TCS outlook from Stable to positive which us against the current industry trend and underlines TCS's very strong performance.

About Baring Vostok

Baring Vostok is one of the leading private equity firms operating in Russia and the CIS. The Baring Vostok Private Equity Funds have invested over $1.6 billion USD in more than 56 companies since 1994, and currently have committed capital of $2.2 billion USD for new investments. The Funds’ portfolios were diversified among financial services, oil and gas, consumer products, telecommunications, and media sectors, including СТС Media, Golden Telecom, Yandex, Ozon, Gallery Group, Centre of Financial Technologies, Enforta, ER-Telecom, 1C, Burren Energy, Volga Gas, Zhaikmunai, Novomet, Kaspi Bank, Orient Express Bank, Europlan, EMC and others. The Investment Advisor of the Funds, Baring Vostok Capital Partners (Guernsey) has been voted “Russian Private Equity Firm of the Year” by the readers of Private Equity International and Private Equity Online every year since 2005.

The sub-advisor of BVCP has a branch office in Moscow with a team of 30 experienced investment professionals. Baring Vostok is a member of Baring Private Equity International, a global private equity group with more than $10 billion USD of capital under management by affiliates in CIS, Asia, India, Europe and Latin America.